Турция IPO

01 · Услуги01 · Services

Шесть направлений одной миссии — довести компанию до торгового стакана Six disciplines, one mission — take the company to the order book

Мы не передаём этапы субподрядчикам. Финансовая отчётность, комплаенс, регуляторика, маркетинг и пост-листинговое сопровождение работают как единый контур под одним руководителем проекта. We don't pass stages down the chain. Financial reporting, compliance, regulatory affairs, investor marketing and post-listing support operate as a single loop under one project lead.

S/01

Финансовая отчётность под регулятора Regulator-grade financial reporting

Трансформация отчётности в стандарты, принятые SPK (Serbest Piyasa Kurulu) и CMB (Capital Markets Board): IFRS-связки, консолидация, сегментная аналитика, раскрытия для проспекта эмиссии. Transforming reporting into the standards required by SPK and CMB: IFRS bridges, consolidation, segment analytics, and the disclosures required for the issuance prospectus.

Аудит Big-4 и локальными аудиторамиBig-4 and local auditor coordination
Реструктуризация исторических периодовHistorical-period restructuring
Проспект эмиссии и due diligence packProspectus and due-diligence pack

S/02

Комплаенс и KYC Compliance & KYC

AML, санкционный скрининг, KYC на бенефициаров, политики по инсайдерской информации, реестр связанных сторон. AML, sanctions screening, beneficial-owner KYC, insider-information policies, related-party registers.

S/03

Pre-IPO подготовка Pre-IPO preparation

Корпоративная реструктуризация, выбор сегмента BIST, подготовка управленческой команды, калибровка оценки. Corporate restructuring, BIST segment selection, management-team preparation, valuation calibration.

S/04

Регуляторные требования Regulatory affairs

Подача в CMB, сопровождение публичных слушаний, согласование с Borsa Istanbul, подготовка ко всем точкам контроля. CMB filing, public-hearing support, Borsa Istanbul coordination, preparation for every regulatory checkpoint.

S/05

Официальный запуск Official launch

Церемония IPO, цена открытия, синдикат андеррайтеров, ведение первого торгового дня. IPO ceremony, opening price, underwriter syndicate, first-trading-day management.

S/06

Маркетинг для инвесторов Investor marketing

Целевой outreach, roadshow-материалы, аналитическая поддержка, IR-стратегия на 12 месяцев вперёд. Targeted outreach, roadshow materials, analyst support, IR strategy for the 12 months ahead.

02 · Процесс02 · Process

Шесть этапов — от диагностики до поддержки после листинга Six stages — from diagnostic to post-listing support

Средний цикл от старта до торгового дня — 9–14 месяцев. Каждый этап имеет формализованные точки контроля, владельца и согласованный с регулятором результат. The average cycle from kickoff to the first trading day runs 9–14 months. Every stage has formalised checkpoints, an owner, and a regulator-aligned deliverable.

ЭТАП 01STAGE 01

Диагностика и readinessDiagnostic & readiness

Оценка готовности, выбор сегмента BIST, календарный план, бюджет проекта.Readiness assessment, BIST segment selection, project calendar, project budget.

ЭТАП 02STAGE 02

СтруктурированиеStructuring

Корпоративная структура, акционерное соглашение, совет директоров, комитеты.Corporate structure, shareholder agreement, board of directors, committees.

ЭТАП 03STAGE 03

Аудит и отчётностьAudit & reporting

Аудит за 3 года, IFRS-трансформация, due diligence, prospectus drafting.3-year audit, IFRS transformation, due diligence, prospectus drafting.

ЭТАП 04STAGE 04

Подача в регуляторRegulatory filing

CMB-процедура, публичные слушания, согласование с Borsa Istanbul.CMB procedure, public hearings, Borsa Istanbul coordination.

ЭТАП 05STAGE 05

Roadshow и маркетингRoadshow & marketing

Book-building, целевой investor outreach, аналитическая поддержка.Book-building, targeted investor outreach, analyst coverage.

ЭТАП 06STAGE 06

Листинг и поддержкаListing & support

Первый торговый день, IR-программа, регулярные раскрытия KAP.First trading day, IR programme, KAP periodic disclosures.

03 · Инвесторы03 · Investors

Шесть категорий капитала — каждой свой канал и свой язык Six capital categories — each with its own channel and its own language

Маркетинговая стратегия строится не на общем «инвесторы», а на шести сегментах капитала с разными критериями, горизонтом и точками принятия решения. Мы готовим отдельный материал и сценарий под каждый сегмент. A marketing strategy is not built around a generic "investors" — it's built around six capital segments with different criteria, horizons and decision points. We prepare dedicated materials and a tailored scenario for each one.

Частные компанииPrivate companies

Хедж-фондыHedge funds

Частные фондыPrivate funds

Частные корпорацииPrivate corporations

Семейные фондыFamily offices

Частные лицаPrivate individuals

Институциональный капиталInstitutional capital

Хедж-фонды, private equity, фонды прямых инвестиций. Работаем через research-аналитиков, prime broker-связи и формализованный book-building с allocation tiers.Hedge funds, private equity, direct-investment funds. We work through research analysts, prime-broker channels, and a formal book-building with allocation tiers.

Семейный и корпоративный капиталFamily & corporate capital

Family offices, частные корпорации, стратегические инвесторы. Закрытые презентации, one-on-one сессии, сделки lock-up по итогам pre-IPO.Family offices, private corporations, strategic investors. Closed-door presentations, one-on-one sessions, lock-up deals following the pre-IPO.

Розничный капиталRetail capital

Частные лица, qualified investors, инвестиционные клубы. Цифровая кампания, образовательный контент, медиа-каналы, IR-сайт с раскрытиями KAP.Private individuals, qualified investors, investment clubs. Digital campaign, educational content, media channels, IR website with KAP disclosures.

04 · Подход04 · Approach

Что отличает наш подход What sets our approach apart

Мы не «сопровождаем листинг». Мы становимся внешним листинг-офисом компании на срок от 9 до 14 месяцев и отвечаем за результат единым контуром — от первой финансовой трансформации до объёма торгов в первый день. We don't "support the listing." We become the company's external listing office for 9–14 months and own the outcome as a single loop — from the first financial transformation to the volume traded on day one.

W/01

Единая точка ответственностиSingle point of accountability

Один партнёр ведёт весь цикл. Субподрядчики — Big-4, юристы, IR-агентство — координируются им, а не клиентом.A single partner runs the entire cycle. Subcontractors — Big-4, legal counsel, IR agency — are coordinated by us, not by the client.

W/02

Глубокая регуляторная сетьDeep regulatory network

Прямые контакты в CMB, Borsa Istanbul, MKK и Takasbank. Согласование документов без повторных циклов и формальных возвратов.Direct contacts at CMB, Borsa Istanbul, MKK and Takasbank. Document approvals without repeated cycles or formal rejections.

W/03

Целевой доступ к капиталуTargeted capital access

Готовая база из ~600 фондов и family offices, работающих с турецким рынком. Outreach строится по сегментам, а не рассылкой по спискам.A ready database of ~600 funds and family offices active in the Turkish market. Outreach is built per segment — not as a mass mailing.

05 · FAQ05 · FAQ

Частые вопросы о листинге на Borsa Istanbul Common questions about listing on Borsa Istanbul

Стандартный цикл — 9–14 месяцев. Ускоренный сценарий для готовой компании с историей аудита возможен за 6 месяцев, но требует более плотной работы с регулятором в первые два месяца. A standard cycle runs 9–14 months. An accelerated scenario is possible in 6 months for a company with an existing audit trail, but it requires a much closer working tempo with the regulator during the first two months.

Для BIST Star — не менее 25% акционерного капитала, для BIST Main — от 15%, для Sub-Market — от 10%. Мы заранее моделируем структуру, чтобы листинг не сорвался по этому параметру. BIST Star requires at least 25% of share capital, BIST Main — from 15%, Sub-Market — from 10%. We model the structure in advance so the listing does not break on this parameter.

Фиксированная плата за управление проектом, переменная за результат (success fee, привязанный к объёму привлечения). Аудитор, юристы, IR-агентство оплачиваются отдельно — мы предоставляем тендер и контролируем бюджет. A fixed project-management fee, plus a variable success fee tied to the amount raised. Auditor, legal counsel and IR agency are billed separately — we run the tender and control the budget.

BIST Star — крупные эмитенты, BIST Main — средний бизнес, Sub-Market — небольшие компании. Решение принимается по рыночной капитализации, free-float и ликвидности. На диагностике мы даём конкретную рекомендацию. BIST Star is for large issuers, BIST Main is for mid-cap, Sub-Market is for smaller companies. The decision is made by market cap, free-float and liquidity. We give a concrete recommendation at the diagnostic stage.

Первые 12 месяцев — самые важные: регулярные раскрытия KAP, ежеквартальные конференц-звонки, поддержка ликвидности, IR-стратегия. Мы остаёмся с компанией минимум на год после первого торгового дня. The first 12 months are the most important: regular KAP disclosures, quarterly conference calls, liquidity support, IR strategy. We stay with the company for at least a year after the first trading day.

06 · Контакты06 · Contact

Начните с диагностики готовности Start with a readiness diagnostic

Оставьте заявку — мы свяжемся с вами в течение 24 часов и проведём первичную диагностику готовности к листингу на Borsa Istanbul. Консультация бесплатна и конфиденциальна. Submit the form and we will get back to you within 24 hours with an initial readiness diagnostic for a Borsa Istanbul listing. The consultation is free and confidential.

ОфисOffice Levent, Istanbul · TR

EmailEmail ipo@capstone-istanbul.tr

ОтветReply в течение 24 часовwithin 24 hours

Заявка на диагностикуRequest a diagnostic

Поля, отмеченные * обязательныFields marked * are required

Имя *Name *

Компания *Company *

Email *Email *

ТелефонPhone

Я представляю *I represent *

Кратко о задачеShort brief

Предпочтительный язык общенияPreferred communication language

РусскийRussian АнглийскийEnglish

Полный цикл выхода на турецкую биржу End-to-end listing on the Turkish exchange