Долгосрочные и краткосрочные стратегии на рынке облигаций, депозитарных расписок и биржевых фондов. Структурирование под хедж-фонды, семейные офисы, институциональных и частных инвесторов с полным соответствием регуляторным требованиям SEC Таиланда. Long-term and short-term strategies across Thai bonds, depositary receipts and ETFs. Mandate structuring for hedge funds, family offices, institutional and private investors in full alignment with Thailand SEC regulations.
Каждый тип инвестора получает индивидуальную структуру портфеля — с учётом ликвидности, регуляторного статуса, налогового резидентства и горизонта размещения. Each investor type receives a bespoke portfolio structure — calibrated for liquidity, regulatory status, tax residency and investment horizon.
Доступ к тайским DR, ETF и корпоративным облигациям через лицензированного брокера, кросс-валютные стратегии и короткие позиции. Access to Thai DRs, ETFs and corporate bonds via licensed broker, FX overlay strategies and short-side positioning.
Управление казначейскими резервами в THB и USD, диверсификация между государственными и корпоративными облигациями Таиланда. Treasury reserve management in THB and USD, diversification across Thai government and corporate bonds.
Мульти-поколенные портфели с фокусом на сохранение капитала, доходность в THB и дивидендные ETF азиатского региона. Multi-generational mandates focused on capital preservation, THB yield and Asian-region dividend ETFs.
Институциональные портфели с соблюдением лимитов концентрации, регуляторных нормативов и требований к раскрытию информации. Institutional mandates meeting concentration limits, prudential ratios and disclosure obligations.
Готовые стратегии от консервативного Thai bond LTF до активного ETF-портфеля на SET с минимальным порогом входа. Bespoke strategies from conservative Thai bond LTF to active SET ETF portfolios with a low entry threshold.
Долгосрочные мандаты с целевой доходностью, регулярной отчётностью и бенефициарной структурой по трастам Таиланда. Long-horizon mandates with target yield, periodic reporting and beneficiary structure under Thai trust law.
Таиланд — вторая экономика АСЕАН с ВВП более 500 млрд USD, развитым внутренним долговым рынком и одним из самых ликвидных биржевых сегментов в Юго-Восточной Азии. Инвестиционный портфель строится вокруг трёх ключевых макро-факторов. Thailand is the second-largest ASEAN economy with GDP above USD 500 bn, a developed domestic debt market and one of the most liquid equity segments in Southeast Asia. A portfolio is built around three macro pillars.
| Показатель Indicator | Значение Value | Для портфеля Portfolio impact |
|---|---|---|
| ВВП (номинал, 2024) Nominal GDP (2024) | ≈ USD 515 bn | Глубина рынка Market depth |
| Инфляция (CPI) Inflation (CPI) | 0.8 – 1.5 % | Реальная доходность bonds Real bond yield |
| Политика BoT BoT policy rate | 2.25 – 2.50 % | Короткий конец кривой Front-end of the curve |
| Гос. долг / ВВП Gov. debt / GDP | ≈ 63 % | Инвест. рейтинг BBB+ IG rating BBB+ |
| Капитализация SET SET market cap | ≈ USD 530 bn | Ликвидность акций/ETF Equity / ETF liquidity |
| Объём облигаций TH Thai bond market size | ≈ USD 530 bn | Диверсификация по эмитентам Issuer diversification |
* Оценки базируются на публичных данных NESDC, Bank of Thailand и ThaiBMA. Финальные параметры портфеля рассчитываются индивидуально после риск-профилирования клиента. * Estimates are based on public data from NESDC, Bank of Thailand and ThaiBMA. Final portfolio parameters are calculated individually after the client's risk profiling.
Портфель строится на инструментах, прошедших листинг на SET/mai, зарегистрированных в ThaiBMA и учитываемых в депозитарии Thailand Securities Depository (TSD). The portfolio is built on instruments listed on SET/mai, registered with ThaiBMA and held in custody at Thailand Securities Depository (TSD).
Короткие T-Bills Банка Таиланда, среднесрочные суверенные облигации (LB, bonds) и корпоративные выпуски рейтинговых эмитентов. Доходность 2.5 – 5.5 % годовых в THB, дюрация 1 – 10 лет. Доступны также сукук (Islamic bonds) и инфляционно-защищённые облигации. Short-dated BoT T-Bills, mid-term sovereign bonds (LB) and rated corporate issues. Yield 2.5 – 5.5 % p.a. in THB, duration 1 – 10 years. Also available: sukuk (Islamic bonds) and inflation-linked bonds.
Тайские DR дают экспозицию на иностранных эмитентов (Nikkei 225, Apple, Tesla, Alibaba, TATA Motors и др.) с расчётами в THB через TSD. Идеальный инструмент для диверсификации без открытия зарубежного брокерского счёта. Thai DRs provide exposure to foreign issuers (Nikkei 225, Apple, Tesla, Alibaba, TATA Motors, etc.) settled in THB via TSD. Ideal for diversification without opening an offshore brokerage account.
SET-50 / SET-100 ETFs, отраслевые фонды (банки, энергетика, недвижимость), а также зарубежные ETF на S&P 500, Nikkei и золото. Минимальные комиссии, ежедневная ликвидность, прозрачные позиции в реальном времени. SET-50 / SET-100 ETFs, sector funds (banks, energy, property) and offshore ETFs tracking S&P 500, Nikkei and gold. Low fees, daily liquidity, real-time transparent positions.
Каждый мандат разделяется на два стратегических блока: стратегическое ядро (3 – 7 лет) с фокусом на carry и дивиденды и тактический блок (от 1 дня) для работы с ликвидностью и волатильностью. Every mandate is split into two strategic blocks: a 3 – 7 year core focused on carry and dividends, and a tactical block (from 1 day) for liquidity and volatility plays.
Carry-стратегия на государственных и корпоративных облигациях, дивидендные ETF и compound-эффект через реинвестирование купонов. Целевая доходность 5 – 7 % годовых в THB. Carry strategy on sovereign and corporate bonds, dividend ETFs and coupon reinvestment. Target return 5 – 7 % p.a. in THB.
T-Bills и краткосрочные облигации для управления ликвидностью, ETF на отраслевых ротациях, индексные DR для экспрессии на азиатский рынок. Контроль VaR и стоп-лоссов. T-Bills and short bonds for liquidity management, sector rotation ETFs, index DRs for Asian exposure. VaR and stop-loss control.
Таиланд удерживает налог у источника (Withholding Tax) на дивиденды и проценты. Ставки зависят от типа инструмента и резидентства инвестора. Структура портфеля проектируется так, чтобы минимизировать двойное налогообложение через применение соглашений DTT. Thailand applies withholding tax (WHT) on dividends and interest at source. Rates depend on the instrument and investor residency. Portfolio structure is engineered to minimise double taxation via DTT application.
| Доход Income | Базовая ставка TH TH base rate | DTT-снижение (РФ/СНГ) DTT relief (RU/CIS) |
|---|---|---|
| Дивиденды (резидент TH) Dividends (TH resident) | 10 % | — |
| Дивиденды (нерез.) Dividends (non-res.) | 10 % | до 5 – 8 % down to 5 – 8 % |
| Купоны облигаций TH TH bond coupons | 1 % | 0 – 1 % 0 – 1 % |
| Купоны корп. облигаций Corporate bond coupons | 15 % | до 10 % down to 10 % |
| Прирост капитала (акции) Capital gain (equities) | 0 % * | — |
| Прирост капитала (облигации) Capital gain (bonds) | 0 – 15 % | по DTT per DTT |
* Прирост капитала по акциям SET, обращающимся на бирже, освобождён от налога для нерезидентов при наличии налогового сертификата. Реальные ставки зависят от формы инвестирования (прямое владение, номинальный счёт, компания-инвестор). Финальная налоговая модель утверждается тайским налоговым консультантом. * Capital gains on SET-listed equities are tax-exempt for non-residents holding a tax certificate. Actual rates depend on the holding vehicle (direct, nominee, SPV). The final tax model is approved by a Thai tax advisor.
Все сделки исполняются через лицензированного тайского брокера, под регулированием SEC и SET. Для иностранных инвесторов действует упрощённый режим Indirect Foreign Account — без необходимости открывать счёт непосредственно в брокере. All trades are executed through a Thai licensed broker under SEC and SET supervision. Foreign investors benefit from the Indirect Foreign Account (IFA) regime — no need to open a direct brokerage account.
Управляющая компания имеет лицензию SEC на управление портфелем (Securities Investment Advisory). Лицензия проверяется через публичный реестр SEC Thailand. The management company holds an SEC licence for portfolio management (Securities Investment Advisory). The licence is verifiable via the SEC Thailand public registry.
Полная идентификация бенефициаров по Anti-Money Laundering Act B.E. 2542 и стандартам FATF. Проверка источника средств (Source of Funds) для сумм свыше USD 100 000. Full beneficial-owner identification under AML Act B.E. 2542 and FATF standards. Source of Funds verification for amounts above USD 100 000.
Indirect Foreign Account позволяет инвестировать через назначенного представителя — лицензированного тайского брокера — без открытия прямого счёта. Indirect Foreign Account allows investing through an appointed representative — a licensed Thai broker — without opening a direct account.
Регулярная отчётность инвестору: ежемесячный NAV, квартальный performance report, годовой налоговый отчёт. Хранится 5+ лет в соответствии с SEC. Regular investor reporting: monthly NAV, quarterly performance report, annual tax statement. Retained 5+ years in line with SEC.
Все ценные бумаги учитываются в электронной форме в Thailand Securities Depository (TSD) — едином центральном депозитарии страны, операторе SET. Прямое владение подтверждается выпиской из реестра TSD. All securities are held in book-entry form at Thailand Securities Depository (TSD), the country's central depository and SET operator. Direct ownership is confirmed by a TSD statement.
TSD — единственный центральный депозитарий Таиланда, аккредитованный SEC. Хранение построено по принципу сегрегации активов: ценные бумаги инвестора учитываются отдельно от активов брокера. При работе через IFA инвестор указывается как конечный бенефициар. TSD is Thailand's only central depository accredited by the SEC. Custody follows the asset-segregation principle: investor securities are recorded separately from broker assets. Under the IFA regime, the investor is named as ultimate beneficial owner.
Дополнительно возможно открытие счёта у международного кастодиана (например, через номинальные структуры в Сингапуре или Гонконге) — для институциональных клиентов, которым требуется ICSD-уровень отчётности. An additional international custodian account (e.g. via nominee structures in Singapore or Hong Kong) is available — for institutional clients requiring ICSD-grade reporting.
Оставьте контакт и краткое описание задачи — мы подготовим индивидуальную структуру портфеля с учётом вашего резидентства, объёма капитала и инвестиционного горизонта. Leave your contact and a brief description — we will prepare a tailored portfolio structure considering your residency, capital size and investment horizon.