Соответствие стандартам · Партнёрская экосистема
Наши услуги

Полный цикл сопровождения
пути к листингу HKEX

От первичной диагностики и корпоративной реструктуризации до Book Building, Roadshow и первого дня торгов на Hong Kong Stock Exchange. Сопровождаем эмитента в диалоге с HKEX, SFC и CSRC.

IPO Readiness Assessment

  • анализ готовности компании
  • стратегия выхода на HKEX
  • корпоративная реструктуризация
  • оценка инвестиционной привлекательности

Финансовая отчётность

  • IFRS · Hong Kong Financial Reporting Standards (HKFRS)
  • China Accounting Standards (при необходимости)
  • управленческая отчётность
  • консолидация отчётности

Международный аудит

  • финансовый аудит
  • Due Diligence
  • налоговый аудит
  • юридический аудит
  • подготовка аудиторского заключения

KYB проекта

  • проверка юридического лица
  • проверка структуры собственности
  • проверка конечных бенефициаров (UBO)
  • AML / Compliance
  • международная проверка бизнеса

Подготовка к листингу HKEX

  • подготовка эмитента
  • соответствие требованиям HKEX
  • корпоративное управление
  • раскрытие информации
  • внутренний контроль · управление рисками
  • взаимодействие с биржей и консультантами

Регистрация и взаимодействие с регуляторами

  • Hong Kong Stock Exchange (HKEX)
  • Securities and Futures Commission (SFC)
  • CSRC — для компаний материкового Китая
  • подготовка регистрационных документов
  • сопровождение проверки и согласований

Compliance

  • HKEX Listing Rules · SFC Regulations
  • IFRS · HKFRS · ESG · AML · KYC · KYB
  • Corporate Governance Code
  • международные стандарты корпоративного управления

Налоговая юрисдикция · Структура холдинга

  • международная холдинговая структура · SPV
  • дочерние компании
  • налоговое структурирование
  • корпоративное управление

Investor Relations

  • инвестиционный меморандум
  • Data Room
  • финансовые модели
  • инвестиционные презентации
  • работа с институциональными инвесторами
Примечание: Для IPO на HKEX основными регуляторами являются HKEX, SFC и, в ряде случаев, CSRC. Регистрация в SEC требуется только при выходе на рынок США и не относится к стандартной процедуре листинга на HKEX.
Таймлайн IPO

Подготовка к IPO на HKEX — пошагово

Современная горизонтальная временная шкала всех ключевых этапов — от первичной диагностики до первого дня торгов на Hong Kong Stock Exchange.

01

Первичная диагностика

Экспресс-аудит текущего состояния компании, корпоративной структуры и финансовой модели.

02

IPO Readiness Assessment

Глубокая оценка готовности к листингу HKEX, выявление критических разрывов и план устранения.

03

Корпоративная реструктуризация

Построение международной холдинговой структуры, SPV, оптимизация владения и управления.

04

Финансовая отчётность IFRS / HKFRS

Трансформация отчётности, консолидация, подготовка пакета для международного аудитора.

05

Международный аудит

Аудит финансовой отчётности Big-4 уровня, подготовка заключения для HKEX.

06

Due Diligence

Финансовый, налоговый, юридический и коммерческий DD — для эмитента и для андеррайтеров.

07

KYB компании

Проверка юрлица, UBO, структуры собственности, AML-комплаенс международного уровня.

08

Налоговая юрисдикция

Выбор оптимальной юрисдикции — Китай, APAC, Европа или Ближний Восток.

09

Регистрационные документы

Подготовка Prospectus, Application Proof, Listing Application и сопутствующих документов.

10

Согласование HKEX / SFC / CSRC

Сопровождение проверок биржи, комментарии регулятора, получение одобрения листинга.

11

Book Building

Формирование книги заявок, работа с Cornerstone Investors и аллокация.

12

Международное Roadshow

Презентации для институциональных инвесторов в Азии, Европе и на Ближнем Востоке.

13

Цена размещения

Финальный прайсинг с андеррайтерами, согласование условий аллокации.

🔔

День IPO

Листинг на HKEX, церемония открытия торгов, начало котировок.

📈

Торги на HKEX

Начало регулярных торгов на Hong Kong Stock Exchange, поддержка IR.

Почему выбирают нас

Премиальный консалтинг уровня Big-4 и глобальных инвестбанков

Экспертиза, которая покрывает весь путь эмитента — от первой диагностики до стабильного роста котировок после листинга.

Полный цикл сопровождения IPO

От стратегии до первого дня торгов.

Соответствие требованиям HKEX

Полный комплаенс по HKEX Listing Rules.

Международный аудит

Партнёрство с Big-4, EY, PwC, KPMG, Deloitte.

Корпоративное структурирование

SPV, холдинги, налоговые структуры.

Международное налоговое планирование

Оптимизация под 12+ юрисдикций.

Investor Relations · Data Room

Полный пакет документов для институционалов.

Международное Roadshow

Покрытие Азии, Европы и Ближнего Востока.

Поддержка до первого дня торгов

Сопровождаем эмитента и после листинга.

$12B+Капитализация сделок
150+Эмитентов подготовлено
12Юрисдикций
98%Успешных листингов
Международные стандарты

Полное соответствие регуляторным требованиям

Готовим эмитента в соответствии с глобальными стандартами финансовой отчётности, корпоративного управления и комплаенса.

HKEX Listing Rules
SFC Regulations
IFRS
HKFRS
Corporate Governance Code
ESG
AML
KYC
KYB
FATF Recommendations
География сопровождения

Международное присутствие — Китай, APAC, Европа, MENA

Подбираем оптимальную налоговую юрисдикцию и корпоративную структуру с учётом стратегии эмитента и требований международных инвесторов.

Hong Kong HQ Shanghai Singapore Tokyo London Zurich UAE Saudi Arabia
🇨🇳Китай
Материковый КитайГонконг
🌏APAC
СингапурЯпония
🇪🇺Европа
ВеликобританияШвейцарияЛюксембургНидерландыИрландия
🌍Ближний Восток
ОАЭСаудовская АравияКатар
International Roadshow

Book Building и встречи с институциональными инвесторами

Организуем международное Roadshow с покрытием ключевых финансовых центров Азии и мира — от Гонконга и Сингапура до Лондона, Цюриха, Дубая и Эр-Рияда.

International investor meeting
  • Международные инвестиционные конференции
  • Презентации для эмитента
  • Встречи с институциональными инвесторами
  • Family Office
  • Private Equity · Hedge Funds
  • Sovereign Wealth Funds
  • Инвестиционные банки Азии и мира
  • Book Building
Listing Day · HKEX
🔔 09:30 HKT · Opening Bell

Ваша компания становится публичной международной корпорацией на Hong Kong Stock Exchange

Здание Hong Kong Exchange · биржевой торговый зал · открытие торгов · рост котировок акций · праздничная церемония листинга. Мы остаёмся с вами и в этот день, и в первый год публичной истории компании.

Запланировать листинг Запросить стратегию IPO
FAQ

Часто задаваемые вопросы

Ключевые вопросы, которые задают наши клиенты при подготовке к листингу на HKEX.

Какие требования предъявляет HKEX?
HKEX требует соответствия HKEX Listing Rules: минимальный free-float, требования к корпоративному управлению, наличие независимых директоров, раскрытие информации, финконтроль и аудированная отчётность по HKFRS или IFRS.
Какие требования предъявляет SFC?
Securities and Futures Commission контролирует лицензирование посредников, защиту инвесторов, prospectus disclosure и надзор за публичными размещениями. SFC согласует ключевые документы эмитента.
Когда требуется согласование с CSRC?
Согласование с China Securities Regulatory Commission необходимо для компаний материкового Китая — для VIE-структур и иностранных листингов требуется备案 (filing) в CSRC. Для нерезидентов КНР процедура CSRC обычно не требуется.
Какие стандарты финансовой отчётности применяются?
HKEX принимает отчётность по HKFRS, IFRS, CAS (для китайских эмитентов) и US GAAP в отдельных случаях. Мы рекомендуем IFRS / HKFRS для максимальной инвестиционной привлекательности.
Как проходит международный аудит?
Аудит ведётся аудиторами, аккредитованными HKEX / SFC и имеющими международный опыт (Big-4 уровня). Проходит financial, tax и legal DD, формируется аудиторское заключение за 2–3 финансовых года.
Что включает Roadshow?
Серия встреч с институционалами: pension funds, mutual funds, hedge funds, sovereign wealth funds, family offices. Проводится в Азии (HK, SG, Tokyo), Европе (London, Zurich) и MENA (Dubai, Riyadh). Длительность — 2–4 недели.
Какие документы необходимы для IPO?
Prospectus, Application Proof, PHIP, Listing Application, аудированная отчётность за 3 года, юридические opinion, корпоративные документы, материалы по корпоративному управлению и внутреннему контролю.
Как выбрать оптимальную налоговую юрисдикцию?
Мы анализируем налоговое резидентство, наличие соглашений об избежании двойного налогообложения (DTAA), структуру собственности и стратегию выхода на IPO. Часто используются Cayman / BVI / Hong Kong / Singapore / Люксембург.
Какие преимущества даёт листинг на HKEX?
Доступ к международным институциональным инвесторам, ликвидность в гонконгском долларе и CNY, доступ к Stock Connect для материкового Китая, высокая репутация, благоприятные регуляторные условия для VIE и китайских эмитентов.
Связаться с нами

Получите персональную стратегию выхода на IPO HKEX

Заполните форму — наша команда подготовит индивидуальный план сопровождения вашей компании к листингу на Hong Kong Stock Exchange в соответствии с требованиями HKEX, SFC, CSRC и международными стандартами.

Hong Kong · Central
Exchange Square Tower 2
Email
ipo@hkex-advisory.com
Консультация
Online meeting · 30 минут